Trading In Olio Futures E Opzioni Book

Come a speculare nei mercati dell'energia Crude Oil commercianti hanno Options. By Carley Garner - 28 ottobre 2009, 4 30 PM olio CDT. Crude è tra i mercati delle materie prime più noti, ma è anche tra i più insidioso Tuttavia, gli speculatori sono attratti verso la leva e la volatilità prevista in questo commercio arena e le storie di ricchezze effettuate e perse dal suo participants. Before rischiare i vostri soldi duro-guadagnati speculando in petrolio greggio, è importante essere a conoscenza di alcuni dettagli per cominciare, è possibile al commercio olio attraverso ETF s che tentano di monitorare il prezzo del greggio, attraverso le azioni di imprese che sono correlati al prezzo del greggio o utilizzando i mercati dei futures e delle opzioni Nonostante le alternative, credo che ci sia una sola che fornirà l'efficienza e la l'accesso al mercato necessari per il commercio di un tale futuro del mercato globale e opzioni su futures. The valore nel commercio di petrolio greggio Futures. My preferenza per i futures in parte sta nel fatto che io sono un broker di materie prime, ma va molto più profondo di quello Eccone alcuni vantaggi chiave per i futures sul futuro equities. Crude aperti per il commercio Domenica sera al NYMEX di New York Mercantile Exchange e, per tutti gli effetti, il commercio tutto il giorno fino a Venerdì pomeriggio i commercianti contrari, ETF e il calcio sono in grado di eseguire operazioni durante la sessione ufficiale giorno del NYSE, e gli scambi simili, così come nella designato pre-apertura e post-mercato sessioni l'intero arco del trading è limitata a circa dieci ore o less. Additionally, futures e opzioni commercianti godere fiscale preferibile trattamento posizioni, a prescindere dalla loro arco di tempo, sono tassati ad una miscela 40 60 tra plusvalenze a lungo termine ea breve termine Questo differisce da commercianti di equità, che sono tassati al più alto tasso di guadagni a breve termine su tutte le posizioni detenute per meno di un year. Even più convincente il motivo per cui il commercio un'imitazione quando si può scambiare la cosa reale ETF s sono semplicemente i fondi creati per monitorare il prezzo del greggio, ma potrebbero non essere sempre perfettamente correlati Allo stesso modo, azioni della società energia sono esposti sia al rischio di mercato e società rischio specifico oltre ad essere in qualche modo correlato al prezzo del greggio in altre parole, ciascuna di queste opzioni offrono un mezzo meno efficienti di profitto, o di subire perdite, dalle speculazioni definizione made. By, un contratto futures è un standardizzato, trasferibile, exchange traded contratto che richiede la consegna di un prodotto specifico, a un determinato prezzo, e in una data specifica in futuro per chiarire, i contratti a termine sono semplicemente un accordo tra l'acquirente e il venditore, pertanto, sono passività, piuttosto che le attività per coloro che cercano pura speculazione nel greggio, il mercato dei futures è il luogo per farlo differenza ETF s o titoli legati all'energia, future sul petrolio greggio i commercianti fanno o perdere denaro di pari passo con i cambiamenti di prezzo del titolo sottostante Questo è reso possibile dal fatto che il petrolio greggio in sé è consegnabile contro il contratto a termine e, mentre i commercianti non possono essere scambiano barili fisici del greggio, che stanno acquistando o vendendo accordi che rappresentano il bene Questo è il più vicino alla realtà, come si può get. As se questi argomenti weren t abbastanza persuasiva, quelli commercio del petrolio greggio nei mercati a termine sono forniti leva libera in altre parole, non ci sono spese di interesse per corto circuito o di negoziazione in margin. Crude Futures, o opzioni su Futures. Once viene scelta una sede di negoziazione, le opzioni di don t finiscono qui NYMEX i commercianti di petrolio greggio hanno la possibilità di scambiare un contratto full-sized future, opzioni scritto su questo full-sized futures, o una versione mini dei futures contract. With eccezione dei futures del petrolio greggio mini-size, futures e le opzioni possono greggio essere eseguito in due sedi distinte grida e commercio elettronico corrispondenza alle grida, o di trading pit, si svolge in una zona segnata sul piano commerciale dello scambio e comporta l'acquisto o la vendita di strumenti da segnali a mano e gridando e 'abbastanza emozionante e può essere meglio descritta come organizzato corrispondenza commerciale chaos. Electronic doesn t hanno un luogo fisico, invece, l'acquisto e in vendita poste dai commercianti sono eseguite in un ambiente informatico con poco o nessun intervento umano Durante la sessione ufficiale di giorno, i commercianti hanno la capacità di utilizzare sia sede di esecuzione e, poiché i contratti sono fungibili, è possibile inserire un posizioni attraverso il pozzo e l'uscita electronically. During la sessione diurna, entrambe le aree sono a disposizione per i commercianti, ma nella sessione durante la notte esteso è possibile solo per il commercio greggio la versione full-size olio originale electronically. NYMEX dolce luce Crude Oil Futures. The di NYMEX greggio è scritto con 1.000 barili di greggio come sottostante molto semplicemente, un commerciante di lungo o breve un unico contratto future farà o perdere denaro in base alla il valore di 1.000 barili con il petrolio greggio del valore di 70 dollari al barile, il valore totale di un singolo contratto future è 70.000 70 x 1.000 barili Tenete a mente che il margine, o richiesto deposito di buona fede al commercio greggio, oscilla tra 4.000 e 8.000 Pertanto, i commercianti si può esporre alle fluttuazioni di prezzo di un contratto del valore di circa 70.000 con meno di 10 giù e 'facile vedere quanto velocemente gli utili e le perdite possono aggiungere fino a questo tipo di leverage. With che ha detto, anche se gli scambi impostare il margine minimo richiesto , il commerciante che controlla in ultima analisi, la quantità di leva finanziaria utilizzata coloro che non desiderano utilizzare la leva finanziaria, e il capitale disponibile, può efficacemente eliminare depositando il pieno valore di ciascun contratto traded. The tick minimo greggio è un centesimo, e equivale a un utile o una perdita di 10 ad un commerciante di conseguenza, un dollaro in movimento di prezzo nei risultati sottostanti in un utile o una perdita di 1.000 per contratto, ad esempio, un commerciante che ha acquistato petrolio greggio a 62 00 e venduto a 63 00 avrebbe allontanato dal commercio un vincitore per un importo di 1.000 commissioni meno e fees. As citati, c'è anche una versione mini del contratto future sul petrolio greggio, che è esattamente la metà di quella originale un mini contratto rappresenta 500 barili di greggio e di un commerciante di lungo o corto in questo mercato farà o perdere 500 per ogni dollaro nel movimento dei prezzi Come probabilmente avete dedotto, il margine per mini grezzo è circa la metà della versione full-size, e così è la volatilità e il mercato exposure. NYMEX Crude Options. Trading Futures definitive comporta rischi teoricamente illimitata, relativamente elevati margini e rischio immediato al momento dell'ingresso per molti piccoli commercianti al dettaglio, si tratta di una garanzia di insuccesso Tuttavia, ci sono modi per partecipare in petrolio greggio con livelli variabili di rischio, ricompensa e volatilità attraverso l'utilizzo di opzioni il mio libro, opzioni su materie prime, ho delineare alcuni dei più popolari strategie e metodi di regolazione loro di adattarsi alla personalità e obiettivi di ogni trader. Again opzione di negoziazione, il NYMEX fornisce commercianti con la possibilità di scambiare le opzioni tramite l'esecuzione elettronica o grida ci sono i vantaggi e gli svantaggiati a ciascuno, ma è bello avere accesso ad entrambi, ad esempio, dopo l'avvento di opzioni di petrolio greggio elettronici, è molto più facile per i commercianti al dettaglio per accedere a quotazioni in tempo reale Inoltre, riempimenti elettronici vengono segnalati immediatamente e è conveniente per annullare e o sostituire ordini esistenti Tuttavia, rendersi conto che spesso può essere più efficiente usare esecuzione grida per le opzioni perché potrebbe essere possibile ottenere più piccoli bid spread Se non si ha familiarità con l'offerta e chiedere, è semplicemente la differenza tra il prezzo che si può acquistare un contratto e il prezzo che si può vendere Più piccola è la diffusione, i riempimenti meglio entrare e uscire, e le minori costi di transazione affrontate da traders. For coloro che sono interessati nel commercio si diffonde è necessario di utilizzare l'esecuzione grida Attraverso la fossa, è possibile nominare un ordine di limite di prezzo su un pacchetto di opzioni di diffondersi in altre parole, gli ordini possono essere collocati su più opzioni come un tutto o niente proposta da eseguire a un prezzo specifico o migliori elettronici di greggio commercianti opzione deve porre ogni gamba di uno spread singolarmente, spesso conduce a riempimenti parziali o inseguendo i prezzi su gambe vacanti per le ragioni illustrate, è una buona idea avere accesso a un broker di merce che, a sua volta, ha accesso diretto agli specialisti in materia di scambio floor. Keep in mente che il trading con un broker che ha accesso diretto agli specialisti di opzione sul pavimento probabilmente vi costerà un po 'di più in commissione e le spese relative alla effettuare l'ordine in modo auto-diretto attraverso un on-line piattaforma di trading Dopo tutto, don t lavorare gratis Tuttavia, se si utilizza questo metodo di esecuzione è possibile salvare un solo segno di spunta nel prezzo riempimento avrà probabilmente più che pagato per i costi incrementali se si può risparmiare un paio di zecche si sarà effettivamente risparmiare denaro Don t inciampare dollari a caccia di monetine. Futures e opzioni commerciale comporta un rischio sostanziale di perdita e non è adatto a tutti Investors. Carley Garner è l'autore di opzioni su materie prime e Senior Analyst di DeCarley Trading LLC, dove lavora anche come una visita mediatore per l'abbonamento di prova gratuito di Carley s e - newsletter e per i dettagli sui servizi che offre il suo prossimo libro, un Traders primo libro sui prodotti di base saranno disponibili nel mese di febbraio 2010.Beginner s guida alla negoziazione Futures. Welcome al principiante s guida al Trading Futures Questa guida fornirà una panoramica generale di il mercato dei futures, così come le descrizioni di alcuni degli strumenti e tecniche comuni per il mercato come vedremo, ci sono i contratti a termine che coprono molte classi diverse di investimenti cioè indice azionario, l'oro, il succo d'arancia ed è impossibile andare in una grande dettagli su ognuno di questi è, di conseguenza, ha suggerito che se dopo aver letto questa guida si decide di iniziare trading sui futures, è quindi passare un po 'di tempo a studiare il mercato specifico in cui si interessati nel commercio Come con qualsiasi sforzo, lo sforzo più si mette in la preparazione, le maggiori le probabilità di successo saranno una volta che si nota in realtà begin. Important mentre i futures possono essere utilizzati per coprire in modo efficace le altre posizioni di investimento, possono essere utilizzati anche per la speculazione in questo modo porta il potenziale per grandi ricompense a causa di leva finanziaria che sarà discusso in maggior dettaglio più avanti, ma comporta anche rischi proporzionalmente fuori misura Prima di iniziare il commercio dei futures, è necessario non solo preparare il più possibile, ma anche rendere assolutamente certo che siano in grado e disposti ad accettare eventuali perdite finanziarie si potrebbe incur. The struttura di base di questa guida è il seguente inizieremo con una panoramica generale del mercato dei futures, tra cui una discussione su come i futures funzionano, come si differenziano da altri strumenti finanziari, e comprendere i vantaggi e gli svantaggi di leva nel Sezione Seconda, passeremo a guardare alcune considerazioni prima di trading, come ad esempio quello che società di intermediazione che si potrebbe utilizzare, i diversi tipi di contratti futures disponibili e le diverse tipologie di mestieri si potrebbe impiegare Sezione Tre si concentrerà quindi sulla valutazione delle future, comprese le tecniche di analisi fondamentale e tecnica come così come i pacchetti software che potrebbero essere utili Infine, Sezione Quattro di questa guida fornirà un esempio di un commercio a termine, dando un'occhiata passo-passo alla selezione dello strumento, analisi di mercato e di esecuzione delle negoziazioni Entro la fine di questa guida, è dovrebbe avere una conoscenza di base di ciò che è coinvolto nel trading sui futures, e una buona base da cui partire per iniziare ulteriori studi se avete deciso che i futures trading è per you. If si desidera il commercio dei futures nella speranza che si ll diventare ricco, si ll deve rispondere ad alcune domande first. For coloro che sono nuovi al futuro ma vogliono una solida comprensione di loro, questo tutorial spiega quali contratti a termine sono, come funzionano e perché gli investitori usano them. We guardare le prime otto vantaggi del trading sui futures oltre stocks. Learn come questi futuri sono utilizzati per la copertura e speculare, e come essi sono diversi da quelli tradizionali futures. Frequently chiesto Questions. It s importante conoscere il vostro rapporto debito-reddito perché s i finanziatori figura usano per misurare la capacità di rimborsare the. Learn su due principali divisioni operative Monsanto Company s ei suoi principali concorrenti all'interno di ogni settore, tra cui The Mosaic. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso del capitale Nel corso the. Learn a distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e capire perché i beni strumentali richiedono risparmio e investment. Frequently chiesto Questions. It s importante conoscere il vostro rapporto debito-reddito perché s i finanziatori figura usano per misurare la vostra capacità di rimborso the. Learn su due principali divisioni operative Monsanto Company s ei suoi principali concorrenti all'interno di ogni settore, tra cui The Mosaic. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso del capitale Nel corso the. Learn di distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e capire perché i beni strumentali richiedono risparmio e investment. How acquistare opzioni di olio Options. Crude sono il derivato energia più ampiamente negoziate sul New York Mercantile Exchange NYMEX, uno dei più grandi mercati dei prodotti derivati ​​nel mondo il sottostante queste opzioni non è il petrolio greggio in realtà in sé, ma i contratti future sul petrolio greggio Così, nonostante i loro nomi, le opzioni di petrolio greggio sono, infatti, le opzioni su futures. Both americano e tipi europei di opzioni sono disponibili sulle opzioni NYMEX americani che consentono al titolare di esercitare l'opzione in qualsiasi momento, oltre la sua maturità, vengono esercitate in contratti future sottostanti Così, un commerciante che è, per esempio, lungo la chiamata americano put petrolio greggio prende posizione long short sui futures del petrolio greggio sottostanti contract. Below tavolo riassume le posizioni delle opzioni americane che, una volta esercitato risultati nella rispettiva posizione dei futures sottostanti presenti nella seconda column. American greggio opzione position. After esercizio del rispettivo chiamata options. Long greggio option. For esempio, lasciare che s supporre che il 25 settembre, 2014, un commerciante di nome Helen prende una posizione lunga chiamata sulle opzioni di petrolio greggio americane a febbraio 2015 Futures al prezzo di esercizio di 90 dollari al barile il 1 ° novembre 2014, il prezzo febbraio 2015 futures è 96 dollari al barile e Helen vuole esercitare la sua chiamata opzioni esercitando le opzioni, che sarebbero entrati in un lungo Febbraio posizione 2015 dei futures al prezzo di 90 si può scegliere di aspettare fino alla scadenza e accettare la consegna del greggio bloccato al prezzo di 90 dollari al barile, o lei può chiudere il posizione in futures immediatamente per bloccare il 6 96- 90 al barile, tenendo conto che uno greggio dimensioni contratto di opzione è di 1.000 barili, il 6 al barile devono essere moltiplicati per 1000, in tal modo una 6.000 pay-off dal position. The europea tipo di opzioni di petrolio sono regolati in contanti Nota che contrariamente alle opzioni americane, opzioni europee possono essere esercitate solo alla data di scadenza di scadenza di un'opzione call put il valore sarà la differenza tra il prezzo di liquidazione dello sciopero Futures petrolio greggio sottostante prezzo e il prezzo di esercizio prezzo di liquidazione delle sottostanti Futures petrolio greggio, moltiplicato per 1.000 barili, o pari a zero, a seconda di quale è esempio greater. For, supponiamo che il 25 settembre, 2014, Helen il commerciante entra in posizione chiamata a lunga nelle opzioni di petrolio greggio europee febbraio 2015 futures del petrolio greggio a un prezzo di esercizio di 95 dollari al barile e che i costi di opzione 3 10 al barile unità di contratto futures del petrolio greggio sono 1.000 barili di greggio il 1 ° novembre 2014, il greggio prezzo dei futures del petrolio è di 100 al barile e Helen vuole di esercitare le opzioni Una volta che lei fa questo, riceve 100- 95 1000 5000 come pay-off della facoltà di calcolare l'utile netto dalla posizione, dobbiamo sottrarre l'opzione costa il premio che la posizione scelta lungo la pena di breve posizione di opzione all'inizio della transazione di 3.100 3 1 1000 Pertanto, l'utile netto dalla posizione di opzione è 1.900 5.000 - 3,100.Oil opzioni rispetto a contratti futures. Options petrolio danno i titolari di posizioni lunghe il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere il sottostante a seconda se l'opzione è chiamata o mettere Così, le opzioni hanno un profilo di rischio-rendimento non lineare che è meglio per i commercianti di petrolio greggio che preferiscono la protezione al ribasso il più un titolare di un'opzione petrolio greggio può perdere è il costo del premio di opzione che viene pagato ai contratti dei futures opzione scrittore venditore, tuttavia, non danno una tale opportunità di contrarre i lati, dal momento che un rischio hanno lineare e ritorno profilo Futures commercianti può perdere l'intera posizione nel corso di un movimento avverso dei price. Traders sottostanti che non vogliono perdere tempo con consegna fisica che potrebbe richiedere un sacco di lavoro di carta e procedure complesse possono preferire le opzioni di petrolio verso future sul petrolio Più in particolare, le opzioni europee sono liquidati in cash - il che significa che una volta che le opzioni sono esercitate, il titolare dell'opzione riceve il positivo pay-off in forma di denaro contante in questo caso, la consegna e l'accettazione non sono un problema per i lati del contratto i futures del petrolio greggio negoziati su NYMEX, tuttavia, sono fisicamente depositato il commerciante che ha posizioni short su un contratto futures deve consegnare 1000 barili di petrolio greggio a scadenza e la posizione lunga deve accettare il delivery. Where il requisito di margine iniziale di future è superiore al premio richiesto per l'opzione su contratti a termine simili, le posizioni di opzione offrono leva in più per liberare una parte del capitale necessario per l'iniziale margine per esempio, immaginate che NYMEX richiede 2.400 come margine iniziale per un febbraio 2015 contratto future del petrolio greggio che ha un sottostante di 1000 barili di greggio Tuttavia, siamo in grado di trovare una soluzione di greggio nel febbraio 2015 a termine che costa 1 2 barile così , un operatore può acquistare due contratti di opzione olio che costerebbero esattamente 2,400 2 2 1 1.000 e rappresentano 2000 barili di greggio Tuttavia, vale la pena notare che il prezzo più basso delle opzioni si rifletterà nella moneyness del contrasto options. In alla posizione dei futures, la lunga chiamata messa posizioni in opzioni non sono posizioni di margine e, quindi, non richiedono alcun margine iniziale o di manutenzione e quindi non farebbe scattare una richiesta di margine Ciò a sua volta permette al lungo trader posizione possibilità di sostenere meglio le fluttuazioni dei prezzi senza alcun ulteriore liquidità requisito il commerciante deve avere abbastanza liquidità per sostenere le fluttuazioni di prezzo a breve termine opzione lunga contratti aiutano ad evitare this. Traders hanno la possibilità di raccogliere i premi vendendo così assumendo rischi elevati opzioni del greggio Se i commercianti non si aspettano che i prezzi del greggio a cambiare fortemente per ogni direzione verso l'alto o verso il basso, le opzioni del petrolio creano un'opportunità per loro di guadagnare un profitto scrivendo la vendita di out-of-the-money opzioni petrolio Ricordiamo che una posizione un'opzione breve raccoglie il premio e si assume il rischio Così vendere out-of-the opzioni - Money, sia esso call o put, permetterà loro di trarre profitto dalla raccolta premi dovrebbe l'opzione finire per out-of-the-money Futures contratti per natura non comprendono pagamenti anticipati, pertanto, che non offrono questo tipo di opportunità per le traders. Traders che cerca protezione al ribasso nel commercio del petrolio greggio potrebbe voler negoziare opzioni di petrolio greggio che vengono scambiati principalmente al NYMEX in cambio di anticipo pagato titolari di premio di opzione olio ottiene il ritorno di rischio non lineare che normalmente non essere offerto dai contratti future Inoltre, i commercianti opzione lunghi non affrontare richieste di margini che richiedono i commercianti di avere liquidità sufficiente per sostenere la loro posizione europea opzioni sono ottimali per i commercianti che desiderano insediamento in cash. The importo massimo di denaro degli Stati Uniti può prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse di Bond Act. The secondo Liberty in cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia atto measured. An il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è composto da 1.