Slope Di 200 Giorno Media Mobile

Medie mobili Una media mobile è uno dei più flessibili e indicatori di analisi tecnica più comunemente usate. È molto popolare tra i professionisti, soprattutto a causa della sua semplicità. Funziona meglio in un ambiente di tendenza. Introduzione In statistica, una media mobile è semplicemente una media di un certo insieme di dati. In caso di analisi tecnica, questi dati sono nella maggior parte dei casi rappresentati dai prezzi di chiusura delle scorte per i giorni particolari. Tuttavia, alcuni operatori utilizzano anche le medie separate per minimi e massimi al giorno o anche una media di valori punto medio (che si calcolano sommando minimi giornalieri e massima e dividendo per due esso). Tuttavia, è possibile costruire una media mobile anche su un arco di tempo più breve, ad esempio utilizzando i dati giorno - o minuto-. Per esempio, se si vuole fare una media mobile di 10 giorni, si aggiunge solo il backup di tutti i prezzi di chiusura degli ultimi 10 giorni e poi dividerlo per 10 (in questo caso si tratta di una semplice media mobile). Il giorno dopo facciamo lo stesso, solo che abbiamo ancora una volta prendiamo i prezzi per gli ultimi 10 giorni, il che significa che il prezzo che è stato l'ultimo nel nostro calcolo per il giorno precedente non è più incluso in odierno media - è sostituito da ieri prezzo. Lo spostamento dei dati in questo modo con ogni nuovo giorno di negoziazione, da qui il termine media mobile. Lo scopo e l'utilizzo di medie mobili in tecnica media di analisi mobile è un indicatore di trend-following. Il suo scopo è quello di rilevare l'inizio di una tendenza, seguire il suo stato, nonché per riferire la sua inversione se si verifica. Al contrario di creazione di grafici, medie mobili non anticipare l'inizio o la fine di un trend. Essi confermano solo, ma solo qualche tempo dopo avviene l'inversione effettiva. Esso deriva dalla loro stessa costruzione, in quanto questi indicatori si basano esclusivamente su dati storici. I meno giorni una media mobile contiene, la prima è in grado di rilevare un'inversione delle tendenze. E 'a causa della quantità di dati storici, che influenza fortemente la media. Una media mobile 20 giorni genera il segnale di una inversione di tendenza prima rispetto alla media di 50 giorni. Tuttavia, è anche vero che i giorni meno che usiamo nel medie mobili di calcolo, i più falsi segnali otteniamo. Quindi, la maggior parte dei commercianti di utilizzare una combinazione di diverse medie mobili, che hanno tutti per produrre un segnale contemporaneamente, prima di un commerciante apre la sua posizione nel mercato. Tuttavia, una media mobile in ritardo la tendenza non può essere eliminato completamente. Trading segnali Qualsiasi tipo di media mobile può essere utilizzato per generare segnali di acquisto o di vendita e questo processo è molto semplice. Il software grafici traccia la media mobile come una linea direttamente nel grafico dei prezzi. I segnali sono generati in luoghi in cui i prezzi si intersecano queste linee. Quando il prezzo incrocia al di sopra della linea di media mobile, implica l'inizio di una nuova tendenza al rialzo e, quindi, significa un segnale di acquisto. D'altra parte, se il prezzo incrocia sotto la linea di media mobile e il mercato chiude anche in questa zona, si segnala l'inizio di una tendenza verso il basso e quindi costituisce una vendita signal. Using multipli medie Possiamo anche optare per utilizzando più movimento medie simultaneamente, al fine di eliminare il rumore dei prezzi e soprattutto i falsi segnali (whipsaws), che l'uso di un unico movimento rese medie. Quando si utilizzano più media, un segnale di acquisto si verifica quando la più breve delle medie attraversa sopra la media più a lungo, per esempio la media di 50 giorni incrocia sopra la media di 200 giorni. Al contrario, un segnale di vendita, in questo caso viene generato quando le croci in media 50 giorni sotto il 200-average. Similarly, possiamo anche utilizzare una combinazione di tre medie, ad esempio 5 giorni, 10 giorni e 20 giorni di media. In questo caso, una tendenza al rialzo è indicato se la linea media di 5 giorni è al di sopra della media mobile a 10 giorni, mentre la media di 10 giorni è ancora al di sopra della media di 20 giorni. Ogni incrocio di medie mobili che porta a questa situazione è considerata un segnale di acquisto. Viceversa, tendenza al ribasso è indicato dalla situazione in cui la linea media di 5 giorni è inferiore alla media di 10 giorni, mentre la media di 10 giorni è inferiore al 20 giorni average. Using tre medie mobili contemporaneamente limita la quantità di falsa segnali generati dal sistema, ma limita anche potenziale di profitto, come un tale sistema genera un segnale di negoziazione solo dopo che la tendenza è invalso nel mercato. Il segnale di ingresso può essere anche generato solo poco tempo prima l'inversione delle tendenze. Gli intervalli di tempo utilizzati dai commercianti per calcolare le medie mobili sono molto diverse. Ad esempio, i numeri di Fibonacci sono molto popolari, come l'utilizzo di 5 giorni, 21 giorni e 89 giorni in media. Nel commercio dei futures, la combinazione 4, 9 e 18- giorni è molto popolare, anche. Pro e contro Il motivo per cui le medie mobili sono stati così popolare è che essi riflettono diverse regole di base del trading. L'utilizzo di medie mobili vi aiuta a tagliare le perdite, mentre lasciando correre i profitti. Quando si utilizza medie mobili a generare segnali di trading, è il commercio sempre nella direzione del trend di mercato, non contro di essa. Inoltre, al contrario di tracciare analisi modelli o altre tecniche altamente soggettivi, medie mobili possono essere utilizzate per generare segnali di trading in base alle leggi chiare - eliminando così la soggettività di decisioni di trading, che possono aiutare la psiche commercianti. Tuttavia, un grande svantaggio di medie mobili è che funzionano bene solo quando il mercato è in trend. Quindi, in periodi di mercati choppy quando i prezzi fluttuano in una particolare fascia di prezzo non funzionano affatto. Tale periodo può facilmente durare più di un terzo del tempo, quindi basandosi su medie mobili da solo è molto rischioso. Alcuni commercianti ecco perché consiglia di abbinare le medie mobili con una forza di misurazione indicatore di una tendenza, come ad esempio ADX o per usare le medie mobili solo come un indicatore che conferma per il vostro sistema di trading. Tipi di medie mobili I tipi più comuni di medie mobili sono media mobile semplice (SMA) e ponderata esponenzialmente Moving Average (EMA, EWMA). Questo tipo di media mobile è conosciuto anche come media aritmetica e rappresenta il tipo più semplice e più comunemente usato di media mobile. Calcoliamo che sommando tutti i prezzi di chiusura per un determinato periodo, che abbiamo poi dividiamo per il numero di giorni nel periodo. Tuttavia, due problemi sono associati a questo tipo di media: si prende in considerazione solo i dati compresi nel periodo selezionato (per esempio, una semplice media mobile di 10 giorni prende in considerazione solo i dati degli ultimi 10 giorni e semplicemente ignora tutti gli altri dati prima di questo periodo). E 'anche spesso criticato per l'assegnazione di pesi uguali a tutti i dati del set di dati (vale a dire in una media mobile di 10 giorni un prezzo a partire da 10 giorni fa ha lo stesso peso come il prezzo da ieri - 10). Molti commercianti sostengono che i dati provenienti da questi ultimi giorni dovrebbe portare più peso di dati più vecchi - il che porterebbe a ridurre le medie in ritardo la tendenza. Questo tipo di media mobile risolve entrambi i problemi connessi con semplici medie mobili. In primo luogo, si assegna più peso nella sua computazione dati recenti. È anche in una certa misura riflette tutti i dati storici del particolare strumento. Questo tipo di media viene denominato in base al fatto che i pesi di dati nei confronti del passato diminuzione esponenziale. La pendenza di questa diminuzione può essere regolata alle esigenze delle strategie trader. Adjusting di Moving piste media mobile medie (MA) identificare i livelli di supporto e resistenza generati dal movimento dei prezzi oltre la durata del ciclo pre-definite, girando più alto e più basso in risposta ad un ampio tendenze. medie di lungo termine girare più lentamente rispetto medie a breve termine, con pendenze identificare le condizioni tecniche che aumentano o minori probabilità di penetrazione prezzo. Medie mobili esponenziali (EMA) cambia pendenze più rapidamente che semplici medie mobili (SMA). grazie alla loro costruzione veloce. Prezzo tirando indietro per testare un media che sorge dall'alto è più probabile per tenere il supporto di quando si verifica un calo medio. Prezzo rimbalzare in un media che cade dal basso è più probabile a rotolare di quando si verifica un aumento medio. Molteplici le medie mobili a lunghezze di ciclo diversi complicano questi scenari, perché alcuni possono essere in aumento, mentre altri sono in calo. Slope Relativity medie di lungo termine cambiano pendenza meno frequentemente di medie a breve termine. Ad esempio, a 20 giorni MA può oscillare tra ascendente e discendente sci decine di volte nel corso di un periodo di tre mesi, mentre un 50-day MA può spostare due o tre volte. Nel frattempo, un 200 giorni MA non può cambiare affatto o spostare superiore o inferiore di un solo tempo. Questa relatività pista entra in gioco in analisi grafica in due modi. In primo luogo, una media di lungo periodo esercita sempre maggiore supporto o resistenza di una media a breve termine. Ad esempio, il supporto o resistenza a un 200 giorni MA è più difficile da decifrare rispetto di supporto o resistenza a un 50-day MA. In secondo luogo, l'aumento e la caduta di piste aggiungere o sottrarre da supporto o resistenza, a seconda della posizione relativa dei prezzi alle medie. In questa gerarchia, una media in aumento di lungo periodo esercita un maggiore sostegno di una media piatta o cadere quando il prezzo è scambiato al di sopra del livello, mentre anche la generazione di un maggiore sostegno di una media a breve termine salita o di discesa. Al contrario, un calo medio-lungo termine esercita una maggiore resistenza di una media salita o piatto quando il prezzo è scambiato al di sotto di tale livello, mentre anche la generazione di una maggiore resistenza di una media a breve termine salita o di discesa. componente Dow, Procter Gamble amp (PG) rompe il supporto a 50 e 200 giorni EMAs nei primi mesi del 2015 e entra in una tendenza al ribasso. Si inverte in media strettamente allineati a marzo (1), mentre entrambi sono indicate in basso. Un secondo test al downsloping 50 giorni EMA (2) innesca una inversione nel mese di aprile, mentre il prezzo perfora la media in aumento nei prossimi due test, invertendo al downsloping 200 giorni EMA (3 amp 4), che offre una maggiore resistenza. E poi si blocca tra ascendente e discendente medie (blue box), che rimbalza avanti e indietro come un flipper. Adeguare le strategie di piste prezzo sopra l'aumento medie di lungo e breve termine genera una convergenza rialzista che favorisce strategie a lungo laterali, con le posizioni più grandi e periodi di detenzione più lunga. Questo allineamento tecnica è comune in uptrends e mercati toro. Prezzo sotto l'aumento medie di lungo e breve termine genera una divergenza rialzista che favorisce opportunità di acquisto dip e rappresentazioni teatrali di valore. commercio di prezzo sopra le medie con opposte piste segnali di conflitto, con una media in aumento a lungo termine di sostegno giochi laterali lunghe mentre un calo punti pendio per un ambiente di rischio più elevato. Prezzo inferiore cadenti medie di lungo e breve termine genera una convergenza ribassista che aggiunge il potere di strategie di vendita a breve, favorendo le posizioni più grandi e tenendo periodi più lunghi. Questo allineamento tecnica è comune in downtrends e mercati orso. Prezzo al di sopra di cadere medie di lungo e breve termine genera una divergenza ribassista che favorisce la presa di profitto e vendite allo scoperto. Prezzo di negoziazione di sotto delle medie con opposte piste segnali di conflitto, con una media che cade a lungo termine di sostegno giochi laterali corti mentre una rampa di salita avverte di un fondo imminente. Questi scenari coprono solo una piccola parte delle complesse interrelazioni tra prezzo, medie mobili e pendio. I conflitti dovrebbero essere accolti perché si intrecciano strutture di prezzo creano potenti motori di opportunità commerciali a breve e lungo termine. Tuttavia, attenzione quando medie mobili Flatline e convergono, e il prezzo comincia a oscillare tra quei livelli stretti. Questa azione mista punti a livelli elevati di rumore che possono segnalare lunghi periodi di opportunità deboli: costo. Le medie mobili facilità in traiettorie orizzontali di mercato laterale, abbassando il loro valore nel commercio e decisioni di investimento. Dow componente General Electric (GE) svende alla fine del 2013 e trascorre 2014 di rettifica di lato in un modello mosso. Si incrocia il 50 giorni EMA più di 20 volte durante questo periodo, il rilascio ondate multiple di segnali falsi. L'EMA 200 giorni flatlines così, mentre il prezzo attraversa i suoi confini più di una dozzina di volte. La linea di fondo Get aggressiva sul lato lungo quando il prezzo è al di sopra in aumento a lungo e breve termine medie mobili. Ottenere aggressivo sul lato corto quando il prezzo è al di sotto cadendo a breve e lungo termine medie mobili. Ottenere difensiva quando pendii dont partita, o quando il prezzo è scambiato al di sotto o al di sopra di salita media cadono averages. Does i 200 giorni di media mobile 8220work8221 Questa è una di quelle questioni tecniche che non hanno una risposta rapida, semplice. La risposta migliore è 8220no, non proprio, e quasi certamente non nel modo in cui la maggior parte delle persone think8221, ma ci sono alcune sfumature da considerare. Ho fatto un ampio lavoro quantitativa medie mobili, e le risposte che ho trovato sfida molte delle nostre idee e molti dei modi tecnici utilizzano le medie mobili. Sulla base della mia attività: ci sono medie mobili speciali. (Vale a dire il giorno 200 non è speciale rispetto alla 193, 204 o qualsiasi altro media.) Prezzi attraversamento o toccare una media mobile non ha significato per la futura direzione del mercato. La pendenza di una media mobile non è un indicatore significativo della tendenza. Incroci di medie mobili non sono indicazioni significative di tendenze. Gli indicatori costruiti da medie mobili non sono indicatori affidabili di tendenza. In breve, la maggior parte delle cose che l'analisi tecnica tradizionale insegna su medie mobili non mi regge ad un esame quantitativo. I can8217t possibilmente condividere tutto il lavoro che ho fatto in un post sul blog. Credo che sia di cattivo gusto quando qualcuno cerca di fare un ragionamento quantitativo dicendo fiducia in me, (In realtà, ho appena letto un blog dove blogger che ha fatto la stessa cosa. Ha detto Ive ha guardato i 200 giorni di media mobile e il mercato fa meglio sopra di esso e peggio di sotto di essa. funziona. Fidati di me.), ma voglio spostare noi verso conclusioni piuttosto che perdersi in dettagli oggi. Siamo in grado di rivisitare i dettagli in seguito, se vi è interesse. Il 200 giorni appena rotto. Ora quello Mentre scrivo questo blog, grandi medie di mercato hanno appena attraversato la media mobile a 200 giorni. Tutti parlano e scrivendo la striscia storica di chiude sopra questa media, ed è stato a guardare per la prima epocale chiusura sotto. Dal momento che così tanto l'attenzione si è concentrata qui, il suo unico ragionevole chiedersi cosa succede dopo un importante indice azionario attraversa la media mobile a 200 giorni. La tabella seguente mostra l'andamento dell'indice di cassa SampP 500, qualificato da parte del mercato di essere al di sopra o al di sotto della media mobile a 200 giorni: SampP 500, 200 al giorno le statistiche SMA Questa tabella mostra che il rendimento medio SampP è stato 8.2 (annualizzato 1). Al di sopra del 200 giorni, il rendimento medio annualizes a 11.0, ma quando il mercato è al di sotto del 200 giorni, il ritorno è solo il 2,1. Questo sembra essere interessante (sovraperformance di 2.8, e sottoperformance di -6.1 sotto) fino a quando si considera il livello di rumore nei dati. 2 Il problema è che la dimensione del 8220effect8221 è abbastanza debole l'effetto che vediamo qui è molto probabilmente dovuta al di fortuna. Si potrebbe contatore che questo non matterafter tutti i dati non mostrano tale sovraperformance, se è statisticamente significativo o meno, ma se non è statisticamente significativa, è probabilmente più difficile fare affidamento sull'effetto in futuro. Se non è statisticamente significativo, there8217s buone possibilità we8217re siano indotti in errore dal rumore. Per la cronaca, vediamo i numeri simili con il DJIA (4.1 sopra (p 0,16) e -7.7 (p 13) al di sotto, utilizzando i dati del 1925). Qualunque sia effetto ci potrebbe essere sembra svanire nei dati più recenti, come l'ultimo decennio mostra praticamente alcuna differenza sopra e sotto i 200 giorni per entrambi gli indici. Si consideri, inoltre, che dovremmo aspettarci di vedere i numeri molto simili dal momento che questi indici sono strettamente correlati. Ci sono anche un sacco di statistiche cattivi galleggianti intorno. Ho visto un certo numero di persone che lanciano intorno numeri come il SampP 500 rende 23,5 al di sopra della media mobile, e -19.5 sotto, in modo da attraversare la media mobile: il mercato sarà debole. Riuscite a indovinare dove i numeri del genere provengono da You got it, questo errore. contando il giorno incrocio (che sarà quasi sempre in su per giù sopra e per sotto) nella categoria sbagliata è sufficiente per inclinare in maniera massiccia le statistiche. Stai attento. Purtroppo, questa non è una risposta statistico cristallino per capire davvero che dobbiamo essere in grado di pensare a un significato, stazionarietà, e pochi altri concetti. Qualcuno determinato a credere nei 200 giorno potrebbe guardare i risultati nella tabella di cui sopra, ignorare i test di significatività, e dire che c'è un effetto, anche se it8217s una piccola. Per lo meno, dobbiamo riconoscere che non vi è praticamente alcun effetto per gli ultimi due decenni, quindi forse qualcosa è cambiato tra la prima guerra mondiale e oggi, ma, it8217s difficile giustificare l'attenzione messo in 200 giorni di media mobile quando abbiamo avere strumenti molto migliori che funzionano meglio. effetto nel tempo dissolvenza Here8217s un'altra illustrazione che mostra il venir meno degli effetti negli ultimi decenni. (Questo è tratto dalla parte inedita del mio libro che aveva circa 30 pagine su medie mobili con oltre 25 tabelle e figure.) Ho replicato uno dei test nel Brock, Lakonishok, carta e punto di riferimento LeBaron8217s su segnali di trading tecnico ((JSTOR. orgstable2328994)). che era fondamentalmente prezzo attraversando un periodo di 50 SMA, e qui ci sono i risultati che corrispondono, grosso modo, per il periodo di tempo hanno esaminato nel loro articolo: sistema piuttosto bello, sulla base di tale curva di equità. Inoltre, pensare a periodi storici trattati c'è: Questo sistema ha funzionato attraverso la Grande Depressione, la Seconda Guerra Mondiale, diverse recessioni, spostando macro influences8211and la curva di equità appena tenuto arrampicata. Tuttavia, guardare a ciò che è accaduto se you8217d negoziati lo stesso sistema da quel momento in poi: Non è proprio quello we8217re cercando. Ci potrebbe essere un qualsiasi numero di spiegazioni per questo netta differenza, ma ci avverte di non mettere troppa attenzione (se presente) sul movimento croci media. Alcune considerazioni finali Questo post ha esaminato solo due medie mobili su due indici azionari. Anche se i risultati non sono cristalline, è almeno chiaro che non c'è una forte effetto a partire dal prezzo di attraversare la media mobile a 200 giorni. (I8217ll follow-up a breve con un post che guarda le altre attività e altri media.) Sembra davvero di essere alcun effetto a tutti, e penso che ci sia una dissonanza qui che richiede la risoluzione: come può un commerciante essere a conoscenza delle tendenze quantitative , comprendere le statistiche, e ancora pagare attenzione al prezzo attraversando una media mobile posso dirvi la mia soluzione personale, ma si dovrà trovare il proprio: non ho mai guardare o pagare alcuna attenzione alla 50, 100, o 200 periodo in movimento medie, e ho praticamente smettere di leggere qualsiasi cosa, non appena vedo qualcuno discutere un tocco, incrocio, o pendenza di uno di quei lavori statistici averages8211my ha fortemente suggerito che questi strumenti non hanno alcun potere, e noi abbiamo strumenti migliori. Solo perché si sente tutti a parlare di qualcosa, questo non significa che è utile, e non vuol dire che funziona. Fai le tue scelte, ma li rendono con la consapevolezza delle tendenze statistiche al lavoro sul mercato. il che significa che il ritorno quotidiano sarebbe composto per questo numero se annualizzato. E 'un po' più facile da capire questi numeri intuitive di guardare qualcosa come 30 bps 8617 ho davvero bisogno di scrivere un post sui test significato. Scusate le mie generalizzazioni fino a quando lo faccio. 8617 Condividi questo: la maggior parte della gente pensa che attraversa la 200 giorni MA è significativo per i rendimenti a breve termine. Cioè un paio di settimane. Così fino a quando si prova per gli effetti a breve termine, mi wouldn8217t respingere MAs come priva di significato per i commercianti. Sì, la maggior parte del mio test in realtà si concentra sui rendimenti a breve termine. Assicurarsi di aver compreso che i rendimenti sono qui non annualized8230 ricerca di una finestra 12 mesi da un incrocio, ma su base annua rendimenti giornalieri. Questo test sarà anche prendere a breve termine effects8230 immaginare, per esempio, il passaggio MA ha avuto un effetto forte, ma è durato solo un giorno. Se ci pensate, you8217ll vedere che sarebbe necessariamente presentarsi nella semplice categorizzazione delle abovebelow I8217ve fatto per i ritorni. (Se avete dei dubbi, guardare il diverso mostro tra la prova 8216correct8217 e il 8216error8217 in cui si poteva il giorno traversata nella categoria sbagliata.) Quindi, per rispondere alla tua domanda sì I8217ve fatto che il lavoro, ma il test come dato sarà anche catturare ciò che you8217re cercando. Si prova le prestazioni di tutti i giorni sotto 200 DMA contro tutti i giorni oltre 200 DMA. Come è che andare a rivelare ciò che sto parlando, che è a breve termine (ad esempio 1-settimana) ritorna immediatamente dopo l'evento (croce MA) si verifica Sì, certo quei giorni sono nel vostro set di dati, ma rappresentano una piccola frazione di esso. Dato solo i dati da Lei forniti, ci potrebbe facilmente essere un effetto a breve termine (che potrebbe essere, per esempio, a fronte di prestazioni opposto per giorni molto lontano dal 200 DMA). Quindi no, i numeri non mostrano nulla in entrambi i casi sul fatto che vi è un effetto a breve termine dopo un MA croce 200 giorni. Se si desidera eseguire don8217t che prova o don8217t consiglia di inviare i risultati, bene that8217s. Ma don8217t mostrare i numeri estremamente generali e supponiamo che si sta anche dimostrando che un effetto molto specifico non esiste. Come ho già detto: gtYes, la maggior parte del mio test in realtà si concentra sui rendimenti a breve termine Questo è un test I8217ve eseguire molti modi diversi ed esplicitamente hanno guardato 1-20 rendimenti giorno in una vasta gamma di attività. La maggior parte del mio lavoro si concentra su quello, così it8217s non che io don8217t desidera eseguire l'test8211it8217s che ho, e, come ho detto, non riesco a postare ogni possibile permutazione dei risultati dei test in un post sul blog. Tuttavia, ciò che è vero anche se vi è un forte effetto a breve termine sarà inclinare le statistiche abbastanza che mostra anche nel test come presentato originariamente. Guardare l'effetto di includere semplicemente giorno per errore (lettura vicino alla fine del post originale). Penso che se you8217ve guardato molti risultati come questo e visto l'impatto di un singolo forte giorno si dovrebbe capire che cosa dire I8217m. Linea di fondo: I8217ve fatto il test e there8217s anche niente. Questi non sono numeri estremamente generali. Se avete un problema con questo, i dati è disponibile gratuitamente e si può crunch i numeri da soli abbastanza facilmente. Così you8217ve (presumibilmente) fatto il test rilevante per dimostrare la propria tesi di laurea, ma it8217s troppo sforzo per mostrare i risultati. Grande science8230 Beh, it8217s un blog e non un documento di ricerca peer-reviewed. Inoltre, there8217s abbastanza informazioni in questi post (che mi forniscono liberamente come un dono per la comunità commerciale) per comprendere i concetti e di fare il proprio lavoro, se siete così inclinato. Che altro stai cercando vi suggerisco di guardare i diversi quali: la tendenza è il nostro Amico: Risk Parity, Momentum e trend following nell'asset allocation globale (. Clare et al 2014) un approccio quantitativo per asset allocation tattica (Faber , 2013) Strategie relative Strength (Faber, 2010) Grazie. Sono familiarità con tutti coloro (non hanno letto il 2014) e ha scritto questa volontà piena consapevolezza di loro. Grazie. post interessante. Tuttavia sto avendo difficoltà a conciliare alcune delle vostre conclusioni con le datacharts presentati. La tabella mostra quello che sembra (per me) per essere una differenza impressionante tra il 8220above 200MA8221 e 8220below 200MA8221 e Buy and Hold caso, soprattutto se il metodo di calcolo della media era CAGR o media geometrica in un arco di 53 anni. Si caratterizzano la differenza di prestazioni come problema 8220The è che la dimensione dell'effetto è abbastanza weak8221. Quanto grande sarebbe tale differenza deve essere da considerarsi forte Si prega di elaborare su ciò che i 8220p8221 numeri significano. Dal momento che i rendimenti del mercato azionario non si adattano una distribuzione normale, suppongo che non rappresentano una misura statistica applicabile solo a una distribuzione normale. Non vedo l'ora per il tuo prossimo post su prove di significatività statistica e presumo che si tratta di una qualche forma di Bootstrap. Grazie Beh, come ho detto, se you8217re determinati a credere nella MA si vuole. La differenza più evidente è la volatilità abovebelow una media, ma una cosa che è chiaro è che il giorno 200 non è diverso da qualsiasi altro media ragionevolmente lungo termine. Per lo meno, it8217s sciocco di concentrarsi su attraversando una linea arbitraria. Uno dei maggiori problemi con l'effetto è il decadimento negli ultimi anni. p-value sono da un t-test standard, che è ragionevolmente robusto per violazioni della assunzione di normalità, soprattutto con le grandi dimensioni del campione. That8217s più facile da fare in Excel, ma io uso KS per altre applicazioni e hanno utilizzato anche un po 'di bootstrap, ma il problema è che la forma della distribuzione è veramente sconosciuta. Tu dici 8216its difficile giustificare l'attenzione messo in 200 giorni di media mobile quando abbiamo strumenti molto migliori che funzionano molto better.8217 Sono d'accordo, ma si potrebbe semplicemente chiarire in breve ciò che questi strumenti migliori sono (solo per confermare I8217m sulla stessa pagina). Grazie. Beh, quasi tutto il resto mi concentro su. I8217ve stato chiesto questa domanda un paio di modi diversi in modo che lavoreranno su un 8220what Credo posta works8221 in un prossimo futuro. Buona domanda. Grazie I8217m un trader alle prime armi e I8217m ancora cercando di piegare la mia mente intorno analisi tecnica e come it8217s non tutti un po 'casuale, in modo chiaro se le persone possono fare soldi in linea con una chiara 8220strategy8221 it8217s non che casuale più, quali sono you8217re strumenti preferiti per controllare a prima di andare in un mestiere, si usa un sistema fisso o di routine Ive leggere tutto su modelli e che il jazz, ma I8217m non grande fan di esso perché it8217s così suscettibile di interpretazione applicarlo su un mercato in movimento è un dolore, cercando un grafico storico it8217s arachidi. Ho fatto piuttosto bene (fare un profitto invece di perdere soldi) con appena alate, comprare basso vendere alto come la mia strategia, ma vorrei ottenere una presa a esso. Eventuali suggerimenti e consigli di amplificatori sono i benvenuti, I8217m cercando di andare da Ho un leggero indizio su quello I8217m facendo per andare sì lo so what8217s up. Cordiali saluti, Thomas ps: come il tuo blog, bello legge bene, penso che tu sia correct8230 E 'un po' casuale che ho bisogno di scrivere un post rispondendo maggior parte delle vostre domande, ma sarà probabilmente una (o più di un po '.) settimana o giù di lì. Le buone domande. Si ricorda me se don8217t scrivere quel post in 2 settimane. 200 giorni media mobile o qualsiasi lungo termine MA 8220works8221 se si tratta di una parte della strategia di trading. Nel mio caso, io vado lungo o breve (con contratti a termine) ogni volta che si verifica crossover. I risultati sono irregolari solo se mi commercio un indice o due. Ma se il commercio utilizzando un gran numero di titoli, tra i vari settori, con diversi fondamenti, si ottiene un sorprendentemente coerente, torna a bassa volatilità. Se un po 'di scorte di offrire 15 returnsyear nel corso di un periodo di 10 anni, una strategia di crossover SMA 200 giorni troppo offrirà rendimenti simili, ma con minore volatilità 8211 perché si ha la possibilità di andare short. It8217s solo quando si aspettano rendimenti di sovraperformance o magici enormi, sarete delusi. Ebbene, I8217d sostengono che linea di pensiero manca la realizzazione I8217m punto. Solo perché un fattore è parte di una strategia proficua non significa che il fattore di per sé è utile. Per quello che vale la pena it8217s 15 returnsyear è un numero molto alto per 8220a mucchio di stocks82218230 sembra strano. E la mia esperienza con le strategie di come si sta suggerendo contraddice la tua, ma se you8217re ottenere 15 un anno con bassa volatilità con medie mobili poi continuare a fare quello you8217re facendo. Vorrei chiarire. 15 non è quello che una particolare strategia dà rendimenti 8211 ho appena usato per illustrare che ritorna di andare lungo può essere replicato con una strategia longshort troppo, con una volatilità più bassa. Ho negoziare titoli indiani, e di nuovo qui, il 15 è considerato stimare un rendimento conservatori E sì, capisco che solo andando lungo o breve meccanicamente con una strategia di crossover si tradurrà in whipsaws uccidendo i rendimenti 8211, ovviamente, si ha la necessità di fare di più. That8217s perché ho detto che una media a lungo termine in movimento è solo una parte importante del sistema di scambio 8211 non il sistema commerciale completa in se stessa. Scelgo 200 giorni di SMA perché penso che il suo uso diffuso agisce come una profezia che si autoavvera Sono interessato a valutare una strategia di media mobile con un minor numero di transazioni, quali il isn8217t 200 giorni noto per Sarebbe il p-value essere simile per una più lunga strategia di trading - term come l'10 mesi SMA preferito da Mebane Faber (sostanzialmente la stessa di una media mobile a 200 giorni, ma solo valutato una volta al mese, l'ultimo giorno del mese). Quando facevo il test ho guardato molto lungo e breve termine averages8230 tanti variations8230 diversi e anche in tempi diversi. Mi aspetterei (indovinando qui) che i dati weeklymonthly è ancor meno convincente perché quei ritorni sono più vicini al random walk. rende probabilmente senso indice essenzialmente e chiamare un giorno in quel punto. Ma certamente potrebbe avere una regola di valutare solo il 200 giorni alla fine del mese. I don8217t che ho guardato le regole come that8230 ho wouldn8217t aspettavo di trovare nulla, ma that8217s la bellezza di research8230 si sa mai. prove There8217s di momentumtrend nei mercati dei periodi più a lungo di un anno. Perché dici che medie mobili mensili couldn8217t catturano alcune di queste come migliori rendimenti adeguati al rischio Faber ha testato X mesi medie mobili oltre 100 anni di statunitensi dati del mercato azionario, e diverse classi di attività, e penso che i settori anche e paesi diversi. Egli mostra generalmente ridurre la volatilità di circa 30 rendimenti decrescenti, mentre non più di tanto per lunghi periodi. E la strategia semplice eseguita eccellente durante il periodo campione sopra 1987-2010. Tuttavia Faber non mostra se it8217s statisticamente significativa. La maggior parte degli scrittori di investimento don8217t toccano l'idea di significatività statistica. Tuttavia doesn8217t la carta che si citi sopra (Brock, Lakonishok, e LeBaron, 1992) mostrano che le medie mobili hanno una buona p valori che sembra mostrare che fanno statisticamente 8220work8221 (almeno storicamente) 3 modi per l'utilizzo del 200 giorni di media mobile Oggi benvenuto Michele Schneider al Blog commercianti. Michele sta per condividere con voi come si utilizza la media mobile a 200 giorni per il commercio. Michele Mish Schneider è il direttore di Trading Istruzione amplificatore di ricerca per MarketGauge. Si prevede una formazione approfondita trader come analista di mercato, scrittore e conduttore di Minute Mishs mercato, contribuisce a diverse pubblicazioni di trading online una serie di articoli di strategia di trading chiamati Taking Stock, e serve come un assiduo collaboratore di MarketGauges newsletter gratuita Market Outlook. La media mobile a 200 giorni può essere il nonno di medie mobili. In poche parole, uno strumento finanziario che viene scambiato sopra di esso è sano di sotto di essa, anemico. La 200 Moving Day misure in media il sentimento del mercato su una base a lungo termine. Questo è dove i giocatori importanti come piani pensionistici e fondi speculativi bisogno di guardare in modo da spostare una grande quantità di scorte. Io lo mostro su tutti i miei spazi di lavoro con orgoglio, formattato in verde smeraldo e reale spessore così non posso fare a meno di notare. Non solo sono sempre interessato in un magazzino, ETF o future movimento dei prezzi in relazione ai 200 giorni di media mobile - Studio anche la pendenza, la distanza è da azione dei prezzi, e la sua correlazione con alcune altre medie mobili, in particolare il 10 e il 50 giorno. Per esempio, dove il 50 in particolare è in relazione alla media mobile 200 giorni determina la fase del mercato, ETF, o strumento finanziario generale. Si prega di fare riferimento a questo articolo sui cambiamenti fase di negoziazione. Abbiamo anche un corso di swing trading che copre ETF e le 6 cambiamenti di fase di profondità e uno strumento chiamato il Monitor ETF che tiene traccia le fasi di saperne di più su questi qui. Più medie mobili come il 200 lag. Essi tendono a non prevedere la direzione dei prezzi, ma piuttosto riflettere direzione della corrente. Pertanto, quando si sente il trend è tuo amico, tecnicamente mettere in realtà significa che il prezzo nel corso degli ultimi 200 giorni indica una tendenza al rialzo, quindi, cercare opportunità di acquisto rispetto al prezzo è al di sotto degli ultimi 200 giorni, quindi cercare nuove opportunità vendita . Le medie mobili sono anche buoni indicatori per il supporto e la resistenza. Dal momento che così tanti commercianti e gli investitori guardano 200 giorno, una volta un punto di prezzo raggiunge, non riesce o la tiene, la psicologia collettiva crea un impatto immediato. Nel lungo periodo, anche la psicologia solito sostenere l'azione dei prezzi come il gruppo collettivo è volubile. Ma, per un gioco di breve termine, funziona incredibilmente bene. Inoltre, se il prezzo di uno strumento è di gran lunga al di sopra o al di sotto della media mobile 200 giorni, accade il contrario: un modo prezzo di cui sopra potrebbe segnalare una condizione di ipercomprato e ben al di sotto - ipervenduto. Esaminiamo 3 modi che uso i 200 giorni di media mobile: Trend - dove è il prezzo rispetto alla media mobile: sotto, sopra o toccarla Slope - alzato, verso il basso o neutro (nessuna inclinazione a tutti) Crossover - La relazione tra breve termine medie mobili a 200 - l'hanno attraversato, sotto, toccando