Indici Di Borsa Opzioni Trading

5 cose che devi sapere per Commercio Index Options Scopri questi principi fondamentali per operare con successo SPX, VIX, gli altri nel mondo negoziazione di opzioni, ci sono molti, molti prodotti che possono essere scambiati. Ci sono opzioni su singole azioni, indici azionari, valute, materie prime, obbligazioni e altro ancora. opzioni su azioni sono mdash molto popolare per una buona ragione mdash ma il focus di questo articolo è su basi che tutti gli operatori devono sapere quando trading opzioni su indici. Alcune delle opzioni su indici più popolari sono i SampP 500 Index Options (CBOE: SPX), CBOE Volatility Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Options. il Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) e le 100 Opzioni SampP Index (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Miti Debunked Qui cinque cose che dovete capire se si vuole operare con successo le opzioni su indici: 1: Opzioni delle grandi, indici attivi commerciali nell'ambito whatrsquos chiamato in stile europeo. Opzioni su singoli titoli e fondi negoziati in borsa (ETF) di solito sono in stile americano. La mancata comprensione delle differenze, può, e quasi certamente sarà, tradurrà in una perdita monetaria ad un certo punto in futuro. Le principali differenze sono che le opzioni europee: sono liquidati in cash mdash nessuna azione cambiano le mani alla scadenza non può essere esercitato prima della scadenza avere un altro metodo di calcolo della chiusura definitiva, o di regolamento, il prezzo alla scadenza. Questo prezzo di chiusura è un prezzo immaginario. Non è un prezzo reale. Si è calcolato utilizzando il prezzo di ciascuno dei titoli dell'indice su quel Venerdì mdash apertura e quindi presuppone che ciascun titolo è scambiato a quel prezzo di apertura, allo stesso tempo nel calcolo del valore dell'indice. Sappiate questo può portare alcuni prezzi di regolamento molto sorprendenti. Il valore di ogni opzione è 100 dipendente da quella prezzo di liquidazione. 2: opzioni indice offrono un portafoglio diversificato di azioni per il commercio. Salvo rare occasioni questo elimina la possibilità che qualche notizia sorprendente sul dell'attività sottostante lo farà a subire una mossa gap. Questa diversità è un bene per quei commercianti che adottano posizioni gamma negativi e preferiscono meno movimento. Ma questa è una caratteristica negativa per i commercianti che acquistano opzioni e amano gigantesche mosse. 3: alcune opzioni su indici sono molto attivamente scambiati. Thatrsquos buono per il commerciante al dettaglio, perché heshe ha l'opportunità di commerciare con gli ordini di altri mdash commercianti e non dipende da negoziazione con i market maker. Il vantaggio è di solito che le differenze bidask sono ridotte, e che rende più facile per ottenere un prezzo migliore per i vostri ordini. NOTA: per avere qualche possibilità di ottenere una buona esecuzione delle negoziazioni, non entrare in un ordine di mercato nel trading opzioni. Utilizzare ordini limite. Se questa idea è estraneo a te, chiedere il vostro broker come inserire ordini limite. 4: Ci sono gli ETF che tentano di imitare le prestazioni dei grandi, indici attivamente scambiate. Tre dei più popolari sono il SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), l'indice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) e il PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Questi ETF costruire un portafoglio che è simile a quella dell'indice possibile. Questi ETF sono anche le spese di negoziazione e le tasse (piccola) di gestione in modo che la correlazione non è 100. Ma è abbastanza vicino per la maggior parte dei commercianti. ATTENZIONE: queste opzioni ETF commercio tutto il giorno sul terzo Venerdì del mese mdash il tipico stile americano di scadenza Venerdì mdash e le opzioni su indici più grandi non (vedi sotto per 5 un'eccezione). Così, queste opzioni commerciali per un tempo più lungo e che colpisce il loro valore, tanto più si avvicina scadenza. Questi ETF sono una frazione della dimensione dei loro indici sorella. Questo è un bene per il piccolo commerciante. Considerando che il minor numero di contratti su indici che si possano scambiare è uno, ci vogliono 10 contratti di ETF a dare i risultati (molto simile) Trading un'opzione indice di. Ciò consente nuovi operatori di acquisire una certa esperienza, ponendo molti meno soldi sulla linea. Opzioni SPY rappresentano da vicino 110 di un opzioni SPX IWM strettamente rappresentare 110 di un opzioni. RUT QQQ strettamente rappresentare 140 di un. NDX. 5: le opzioni settimanali sugli indici sono diversi da opzioni su indici lsquoregularrsquo. Ad esempio, l'SPX utilizza il sistema di regolamento lsquonormalrsquo stile europeo dove calcola il prezzo di chiusura utilizzando il prezzo di ciascuna delle azioni dell'indice di apertura, come sopra descritto. Tuttavia, le opzioni SPX settimanali mdash dove i prezzi di liquidazione sono determinati al 1 °, 2 °, 4 ° e 5 venerdì del mese mdash sono diversi. Seguono lo stile europeo, tranne i loro valori di liquidazione sono calcolati utilizzando i prezzi alla fine del giorno di trading mdash e questo significa che non ci sono possibili sorprese nel valore. Questa è una trappola per l'investitore incauti. Certo tutti dovrebbero sempre leggere tutte le regole su qualsiasi opzione che heshe sta considerando di trading. Ma molti investitori non lo fanno. In una certa misura itrsquos la responsabilità dei nostri broker, gli scambi opzioni, e l'Options Clearing Corp. per essere certi che le condizioni straordinarie essere gridato ai quattro venti per avvisare tutti. Ma i commercianti al dettaglio dovrebbero fare il loro dovere e doppio controllo i diversi aspetti delle opzioni su indici che intendono commerciare. Questo è solo l'inizio di quello che i commercianti hanno bisogno di sapere per il commercio opzioni su indici. Gli scambi e la OCC (e probabilmente il vostro broker) offrono molto più materiale didattico sulle opzioni di trading, praticamente tutti gratuitamente. Approfittate di queste risorse se si prevede di commercio di questi prodotti esigenti ma potenzialmente gratificante. Seguire Mark Wolfinger sulle sue opzioni per Rookies blog. Articolo stampato da InvestorPlace Media, investorplace2012055-cose-si-deve-know-to-commercio-index-opzioni-SPX-VIX-spy-IW. copy2017 InvestorPlace Media, LLCFeaturing 40 opzioni di strategie per i tori, orsi, rookies, All-Stars e tra tutti cosa è un Index Option Come stock options, prezzi delle opzioni indice di aumentare o diminuire in base a diversi fattori, come il valore del titolo sottostante, prezzo di esercizio, la volatilità, il tempo fino alla scadenza, tassi di interesse e dividendi. Ma ci sono cinque modi importanti opzioni su indici differiscono dalle stock option, e itrsquos importanti per capire queste differenze prima di poter iniziare opzioni su indici di trading. Differenza 1: Più azioni sottostanti contro un singolo magazzino sottostante Mentre le stock option sono basate su un unico companyrsquos magazzino, opzioni su indici si basano su un paniere di titoli che rappresentano sia un ampio o di una stretta banda del mercato complessivo. Narrow-based gli indici si basano su settori specifici come semiconduttori o il settore finanziario, e tendono ad essere composto da relativamente pochi titoli. indici broad-based hanno diversi settori rappresentati dai loro società che la compongono. Ma che doesnrsquot necessariamente significa che ci sono un sacco di azioni che compongono un determinato indice ampio. Per esempio, il Dow Jones Industrial Average è un indice ad ampia base thatrsquos solo composto da 30 titoli, ma rappresenta comunque una vasta gamma di settori. Come ci si aspetterebbe, tuttavia, altri indici su larga scala sono infatti costituiti da molti stock differenti. Il SampP 500 è un buon esempio di questo. Differenza 2: Metodo di Regolamento Quando le stock option sono esercitate, il titolo sottostante è necessario per modificare le mani. Ma opzioni su indici sono stabilirsi in contanti invece. Se si esercita un'opzione call sulla base del SampP 500, si donrsquot necessario acquistare tutti i 500 titoli nell'indice. Sarebbe ridicolo. Il valore di indice è solo un indicatore per determinare quanto l'opzione vale in un dato momento. Differenza 3: Stile Composizione partire da questa scrittura, tutti i diritti di opzione sono esercizio di stile americano, nel senso che possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della scadenza. La maggior parte delle opzioni su indici, d'altra parte, hanno esercizio in stile europeo. Così canrsquot essere esercitati fino alla scadenza. Ma che doesnrsquot significa che se si acquista una opzione di indice, yoursquore attaccato con esso fino alla scadenza. Come con qualsiasi altra opzione, è possibile acquistare o vendere per chiudere la posizione in qualsiasi momento per tutta la durata del contratto. Differenza 4: Data di Regolamento L'ultimo giorno per il commercio di stock option è il terzo Venerdì del mese, e la liquidazione è determinato Sabato. L'ultimo giorno per il commercio opzioni su indici è di solito il Giovedi prima del terzo Venerdì del mese, seguita dalla determinazione del valore di liquidazione il Venerdì. Il valore di liquidazione viene quindi confrontato con il prezzo di esercizio dell'opzione per vedere quanto, se del caso, di cassa cambierà le mani tra l'acquirente e il venditore dell'opzione. Differenza 5: trading di opzioni Ore azione e le opzioni su indici stretta a base di smettere di commerciare a 4:00 ET, mentre gli indici su larga scala smettere di commerciare alle 4:15 ET. Se una notizia è venuto fuori subito dopo la chiusura del mercato azionario, che potrebbe avere un impatto significativo sul valore delle stock option e opzioni su indici stretta-based. Tuttavia, dal momento che ci sono così tanti settori diversi in indici broad-based, questo non è tanto di una preoccupazione. Ora, per il disclaimer Tutte queste sono caratteristiche molto generali di indici. In pratica, ci sono un sacco di piccole eccezioni a queste regole generali. Ad esempio, il OEX (thatrsquos il simbolo per la SampP 100) è una grande eccezione. Anche se il OEX è un indice, opzioni negoziate su di essa hanno esercizio in stile americano. Questa tabella evidenzia alcune delle differenze generali tra le opzioni su indici e opzioni su azioni. Ma assicuratevi di fare il vostro lavoro prima di trading qualsiasi opzione di indice in modo da sapere il tipo di insediamento e la data di regolamento. Opzioni Ragazzi Suggerimenti Come si legge attraverso i giochi, probabilmente notato che ho citato gli indici sono popolari per i commerci neutri-based come condor. Thatrsquos perché storicamente, gli indici non sono stati volatile come molti stock individuali. Le fluttuazioni dei prezzi delle azioni un indexrsquos componenti tendono ad annullarsi a vicenda, riducendo la volatilità dell'indice nel suo complesso. Impara le strategie di trading suggerimenti amplificatori da esperti TradeKingrsquos Top Ten Opzione errori Cinque suggerimenti per le chiamate di successo coperto opzione riproduce per qualsiasi condizione di mercato Opzione avanzata Riproduce Cinque cose superiore Stock Option gli operatori devono sapere su Opzioni Volatilità comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. L'utilizzo del commerciante rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante di rete Termini di servizio. Quanto menzionato è per scopi educativi e non è una raccomandazione o consiglio. La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc. copiare 2017 TradeKing Group, Inc. Tutti i diritti riservati. TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC. Tutti i diritti riservati. FINRA e membro. Trading SIPC indici azionari Aggiornato 24 Feb 2016 Tutti i commercianti, e quasi tutti i non commercianti, sono consapevoli del principale degli Stati Uniti, Europa, e indici azionari asiatici, perché questi sono gli indici che vengono segnalati nelle notizie. Tuttavia, molti commercianti, e certamente la maggior parte dei commercianti non, non sanno come gli indici azionari sono scambiati, e spesso per scontato che essi sono negoziati come singoli titoli. Gli indici azionari non possono in realtà essere scambiati direttamente, e sono disponibili solo per le informazioni (cioè come un modo per replicare la performance dei mercati o uno specifico settore). I dati di mercato è disponibile per gli indici azionari, e possono essere tracciato come qualsiasi altro mercato, ma non c'è modo di fare sia un commercio lungo o corto sui indici azionari attuali. Futures e opzioni mercati Ogni volta che sentiamo una menzione trader che sono a lungo sul Nasdaq, o corto sul FTSE 100, non sono in realtà lungo o corto sul Nasdaq o FTSE 100 indici. Essi sono in realtà lunghe o corte su un mercato a termine o opzioni come ad esempio il mercato dei futures NQ o il mercato delle opzioni Z. Futures e opzioni che si basano su un indice azionario sono conosciuti come i mercati dei derivati, perché derivano dal sottostante indice azionario. Ci sono futures e opzioni mercati disponibili per tutti gli indici azionari popolari. mercati dei futures su indici azionari e le opzioni sono alcuni dei mercati più popolari per i commercianti a lungo termine allo stesso modo a breve termine e. Tracciare gli indici azionari futures e opzioni mercati di solito si muovono in sincronia con i loro indici azionari sottostanti (ad esempio, quando il CAC 40 indice azionario si muove verso il basso, il mercato dei futures CAC40 di solito si muove verso il basso). E 'quindi possibile tracciare gli indici azionari, mentre negoziazione dei mercati future o di opzione. Ci sono alcuni vantaggi per la creazione di grafici gli indici azionari al posto dei mercati a termine o di opzione. Ad esempio, gli indici azionari sono mercati in continuo (cioè non scadono come i contratti a termine e opzioni fanno), così i commercianti non hanno bisogno di aggiornare il proprio software grafici per un nuovo contratto ogni tre mesi (o mensile a seconda del mercato in questione) . Inoltre, i mercati delle opzioni sono difficili da tracciare perché sono costituiti da molti contratti ugualmente attivi (con prezzi diversi), in modo da tracciare gli indici azionari invece permette un commerciante al commercio più contratti di opzione utilizzando un unico grafico. Se si decide di tracciare gli indici azionari al posto dei mercati future o di opzione, si noti che è comunque necessario aggiornare il software di trading (il software di immissione ordini) per utilizzare il future o opzioni appropriate contratto, in caso contrario, si possono trovare te cercando di commercio un contratto scaduto e si chiede il motivo per cui isn39t lavoro. Mostra articolo completo Continua Reading. Index Opzione Che cosa è un opzione Indice Un'opzione indice è un derivato finanziario che dia al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere il valore di un indice sottostante, come la Standard and Poors ( SP) 500, al prezzo di esercizio dichiarata entro la data di scadenza dell'opzione. Non giacenze effettive vengono acquistati o opzioni su indici venduti sono sempre regolata per cassa. Abbattere Index Option chiamata Index e put sono strumenti semplici e popolari utilizzati da investitori, commercianti e speculatori di trarre profitto dalla direzione generale di un indice sottostante mettendo molto poco capitale a rischio. Il potenziale di profitto per le opzioni call su indici lunga è illimitato, mentre il rischio è limitato alla somma premio pagato per l'opzione, indipendentemente dal livello dell'indice a scadenza. Per l'indice lungo le opzioni put, il rischio è limitato al premio pagato, e il profitto potenziale è limitato a livello di indice, meno il premio pagato, come l'indice può mai andare sotto lo zero. Al di là potenzialmente trarre profitto dai movimenti a livello di indice generale, le opzioni su indici possono essere utilizzati per diversificare un portafoglio quando un investitore è disposto a investire direttamente nei indexs sottostanti titoli. opzioni su indici possono essere utilizzati anche in diversi modi per coprire rischi specifici in un portafoglio. opzioni su indici di stile americano possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della data di scadenza, mentre le opzioni su indici di stile europei possono essere esercitate solo alla data di scadenza. Esempi Index Option Immaginate un indice ipotetico chiamato Indice X, che ha un livello di 500. Si supponga che un investitore decide di acquistare una call option su Indice X con un prezzo di esercizio di 505. Con le opzioni su indici, il contratto ha un moltiplicatore che determina la complessiva prezzo. Di solito il moltiplicatore è 100. Se, per esempio, questa opzione 505 chiamata è al prezzo di 11, l'intero contratto costa 1.100, o 11 x 100. E 'importante notare l'attività sottostante a questo contratto non è un qualsiasi magazzino individuo o una serie di le scorte, ma piuttosto il livello di cassa dell'indice rettificato del moltiplicatore. In questo esempio, è di 50.000, o 500 x 100. Invece di investire 50.000 nelle azioni componenti l'indice, un investitore può acquistare l'opzione a 1.100 e utilizzare il restante 48.900 altrove. Il rischio associato a questo commercio è limitata a 1.100. Il punto di pareggio di un commercio opzione call indice è il prezzo di esercizio più il premio pagato. In questo esempio, cioè 516, o 505 oltre 11. A qualsiasi livello superiore 516, questo commercio particolare diventa redditizio. Se il livello dell'indice era 530 alla scadenza, il proprietario di questa opzione call potrebbe esercitarlo e ricevere 2.500 in contanti dall'altra parte del commercio, o (530-505) x 100. Meno il premio iniziale pagato, questo si traduce in commercio un utile di 1.400.